Teknik, Temel, Duygu ve İstatistiksel Analiz

Bildiğimiz iki tür analiz vardır, teknik ve temel analiz . Bunlar, yatırımcıların birlikte veya ayrı ayrı kullandıkları en popüler analizlerdir. Bunun dışında, çok sık konuşulmayan iki tür analiz daha vardır, duygusal ve istatistiksel analiz . Bu dördünü de ele alacağız ve bunların bazı artılarını ve eksilerini inceleyeceğiz.

Teknik analiz 

belirli araçların tarihsel kalıplarına ve davranışlarına dayanır .
Yatırımcılar teknik analizi kullandıklarında, tarihsel fiyat gelişimine bakarlar ve buna dayanarak olası gelecekteki fiyat hareketlerine karar verirler. 

Teknik analizin temel argümanlarından biri, destek ve direnç , Fibonacci sayıları , pivot noktaları veya hareketli ortalamalar gibi araçların birçok yatırımcı tarafından izlendiği ve bu nedenle fiyat seviyelerinin çok fazla arz ve talep çektiğidir . Ancak dünyadaki iki yatırımcı %100 aynı olmadığından, teknik analiz çok öznel olma eğilimindedir. Daha önce de belirttiğimiz gibi, yatırımcıların kullanabileceği birçok farklı araç ve kalıp vardır. Genellikle, çeşitli göstergeler kullananlar ve saf fiyat hareketiyle işlem yapanlar olmak üzere iki ana yatırımcı kampı vardır . Ve elbette, bazı yatırımcılar her ikisinin de bir karışımını kullanır.

En popüler göstergeler hareketli ortalamalar, MACD , RSI , Ichimoku Cloud veya stokastiktir . Genellikle farklı türdeki hareketli ortalamalara dayanırlar ve yatırımcılara önceki davranışlara göre sinyaller verirler. Örneğin, RSI göstergesi grafikte aşırı alım ve aşırı satım koşullarını gösterir.

Fiyat gelişimine geri döner ve bir varlığın çok pahalı mı yoksa çok ucuz mu olduğunu belirler. Öte yandan, fiyat aksiyon tüccarları herhangi bir göstergeye bakmak yerine grafiklere kendileri çizdikleri farklı mum çubuğu oluşumları veya destek ve direnç seviyeleri kullanırlar . 

Ayrıca gelecekteki fiyat hareketlerini belirlemek için baş ve omuzlar, fincan ve kulp, üçgenler veya bayraklar gibi farklı desenler kullanırlar . Teknik analiz kullanmanın başlıca avantajları, ihtiyacımız olan her şeyin grafikte olması nedeniyle genellikle temel analizden daha kolay olmasıdır . Nispeten kolaydır, tüm tüccarlara tüm bilgileri verir ve çeşitli teknik şeylere dayalı olarak kesin giriş, Zarar Durdurma ve çıkış noktaları verir.  Teknik analizin dezavantajları, piyasaların nadiren ders kitabı tarzında davranmasıdır. Piyasada meydana gelen birçok farklı faktör nedeniyle, teknik seviyeler genellikle o kadar doğru değildir ve bu da tüccarların beklenen hareketten önce sık sık durdurulmasına neden olur. Bunun yanı sıra, birçok teknik gösterge fiyatın gerisinde kalır, bu nedenle tüccarlar genellikle önceden belirlenmiş hareketlerde alım veya satım sinyalleri alırlar.

Temel analiz

Finansal ve ekonomik verilere dayanarak farklı araçların değerini belirler. Başka bir deyişle, temel yatırımcılar arz ve talebi belirleyen farklı ekonomik, sosyal ve politik yönleri takip eder. Örneğin, Japonya'nın Büyük Britanya'ya kıyasla daha iyi bir ekonomik duruma sahip olabileceği inancına dayanarak İngiliz sterlini karşısında Japon yenine uzun pozisyon alabilirler. Bu nedenle, Japon yeni daha fazla değere sahip olmalıdır. Ancak piyasalarda işler her zaman böyle kolay değildir. Temel analistler enflasyonu, faiz oranlarını, hükümet kararlarını, merkez bankalarının kararlarını ve neredeyse her gün çıkan makroekonomik olayları izlemelidir. En iyi arkadaşları, veri yayınlarının mükemmel bir şekilde planlandığı yaklaşan olaylar hakkında onları bilgilendiren bir makroekonomik takvimdir.

Temel analizin başlıca avantajlarından biri, teknik analizden daha az öznel olabilmesidir. Belirli bir enstrümanın değerini belirler ve fiyatın gerisinde kalan teknik göstergelere kıyasla fiyat hareketlerini gerçekleşmeden önce tahmin edebilir. Öte yandan, temel analiz yatırımcılara sadece fikirler verir ancak işlemlere nerede girip çıkacaklarını belirtmez. Temel analizi etkileyebilecek çok fazla faktör vardır ve perakende yatırımcılar genellikle kritik ekonomik duyurulara en son erişenlerdir.

Duygusal analiz

Duygusal analiz, finansal piyasalardaki farklı katılımcıların davranışlarına bakar. Piyasada daha fazla alıcı mı yoksa satıcı mı olduğunu inceler. Tüccar Taahhütleri (COT) raporları duygusal analizin ana göstergesidir. Tüccar Taahhütleri (COT) raporları, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından haftalık olarak yayınlanır. Raporlar, CFTC'de pozisyonlarını bildirmek zorunda olan tüm konuların açık pozisyonlarını gösterir.  Bunlar büyük kurumsal konuların pozisyonlarıdır. Bu büyük oyuncular pozisyonlarını her Salı akşamı bildirir ve rapor her Cuma Doğu saatiyle 15:30'da yayınlanır. COT raporları, vadeli işlem piyasalarındaki açık pozisyonların yaklaşık %70 - %90'ını gösterir.

Bu raporlar, vadeli işlem piyasasına şeffaflık sağlamayı ve fiyat manipülasyonunu önlemeyi amaçlamaktadır. Bu raporlar vadeli işlem piyasasından gelse de, spot döviz çiftleri döviz vadeli işlemleriyle el ele gittiği ve vadeli emtialar, metaller ve endeksler CFD muadilleriyle aynı olduğu için bu bilgileri spot dövizlerde ve CFD ticaretinde kullanabiliriz. Duygusal analizin avantajları, piyasada neler olup bittiğine dair bize çok net bir fikir vermesidir. Büyük ve küçük katılımcıların ne yaptığını dakikalar içinde öğrenebiliriz. Ancak burada kesin bir cevap yoktur. Bazen büyük oyuncular yanılıyor olabilir ve perakende kalabalığı haklı olabilir. Ayrıca, büyük bir kurumun bir enstrümanda pozisyon aldığını gördüğümüzde, bu onların büyük bir pozisyon biriktirmeye yeni başladıkları anlamına gelebilir, bu nedenle beklenen bir hareketin gerçekleşmesi haftalar veya aylar alabilir.

İstatistiksel analiz

İstatistiksel analiz teknik analizle çok yakından çalışır, ancak farklı araçları ve göstergeleri izlemek yerine, yatırımcılar çok düşük insan etkileşimi gerektiren stratejiler geliştirmek için önceki piyasa davranışlarının istatistiklerini kullanırlar. Örneğin, FTMO İstatistiksel uygulamamız yatırımcılara kendi avantajlarına kullanabilecekleri anlamlı, tarihsel veri tabanlı piyasa davranışı olasılıkları gösterir. İstatistiksel analiz, birçok duyguyu işlemden uzaklaştırabildiği için çok faydalıdır. Öte yandan, farklı stratejilerin geriye dönük test edilmesi önemli miktarda zaman ve özveri gerektirir. Bunun yanı sıra, piyasa koşulları sürekli değişmektedir, bu nedenle son beş yıldır gerçekleşen belirli bir fiyat davranışını geriye dönük test edersek, gelecekte de gerçekleşmeye devam edeceğine dair hiçbir kesinlik yoktur.

Peki hangi analiz türünü kullanmak en iyisidir?

Hepsi. Sindirilmesi zor gibi göründüğünü biliyoruz, ancak profesyonel tüccarlar olmak istiyorsak, ticaretin tüm farklı yönlerinden yararlanabilmeliyiz. Tüm profesyonellerin yaptığı, yaklaşan makroekonomik olayların, büyük oyuncuların konumlanmasının ve geçmişte olan şeylerin istatistiksel olasılıklarının farkında olarak önemli teknik seviyeleri izlemektir.