Market Environment – Ranges vs Trends

Merhaba yatırımcılar, bu dersimizde farklı türdeki yatırım ortamlarına göz atacağız. 

Pazar ortamları – aralık ve trend

Bunları erken fark etmek ve işlem stratejimizi bunlara göre ayarlamak yapılacak en önemli şeylerden biridir. İşlem aralıkları ve trendler neredeyse tamamen farklı yaklaşımlar gerektirir. Ancak bunlara girmeden önce bazı temelleri ele alalım ve bunların nasıl göründüğünü gösterelim.

Trendler

Basitçe söylemek gerekirse, trend, fiyatın yukarı veya aşağı gittiği zamandır. Bu daha teknik açıklamayı yapmak gerekirse, bir yükseliş trendi daha yüksek zirveler ve daha yüksek diplerle temsil edilir. Daha yüksek zirveleri ve daha yüksek dipleri gösteren grafiğe bakarsak, diplerin ve zirvelerin yan yana üç mum çubuğunun oluşturduğu bir desenle oluştuğunu görebiliriz .

Bunlara swing high’lar ve swing low’lar denir. 

Bir swing low, fiyat ikinci mumda düşük yaptığında ve birinci ve üçüncü mumlar o düşük seviyeyi aşmadığında yapılır. Aynısı, fiyat ikinci mumda yüksek yaptığında ve birinci ve üçüncü mumlar o yüksek seviyeyi aşmadığında yapılan swing high için de geçerlidir.  Dolayısıyla, bir yükseliş trendi örneğinde görebileceğimiz gibi, fiyat yavaşladığında ve aşağıya doğru bir geri çekilme yarattığında, bir swing low yapılır ve fiyat yükselir.

Daha düşük dipler ve daha düşük tepeler düşüş trendini temsil eder.

Düşüş trendinde, genellikle satış fırsatı sunan salınım zirveleri yaratan kısa vadeli yükselişler ararız.

Trendler ne zaman değişiyor?

Eğer bir yükseliş trendindeysek ve en yüksek zirveye ulaşmamızı sağlayan son salınım dip seviyesi kırılmışsa, trend değişimini veya en azından bir duraklamayı düşünebiliriz.

Aynısı düşüş trendi için de geçerlidir, en düşük dip seviyesine izin veren son salınım yüksekliği kırılırsa, satın alma fırsatları veya en azından bir yavaşlama arayabiliriz. Bu örnekler çok basit görünse de, gerçek piyasalarda işler daha karmaşıktır. Salınım yükseklikleri ve dipleri sıklıkla ihlal edilir, ancak fiyat kendi yönünde devam eder. Bunun olmasının birkaç nedeni olabilir ve bunları gelecekteki videolarda ele alacağız. Trend olan bir piyasada, trendlerde kalmamıza yardımcı olması için farklı göstergeler kullanabiliriz. En popüler olanlar hareketli ortalamalar, Ichimoku bulutu ve MACD'dir ve farklı trend takip stratejileri oluşturmak için kullanılırlar.

Aralıklar

Aralıklı piyasalarda, fiyat belirli yüksekler ve düşükler arasında zıplar. Yüksek direnç görevi görür ve düşük destek görevi görür.

Aralıklı piyasalar aynı zamanda yanal veya braket piyasaları olarak da adlandırılır. Aralıklı piyasalarda olduğumuzda hareketleri yakalamaya çalışmıyoruz, bunun yerine ortalamaya geri dönen stratejiler kullanıyoruz. Ortalamaya geri dönen stratejiler, altta yatan varlığın ondan saptığında sonunda ortalamaya döneceği varsayımıyla çalışır.

Ortalamamız, hareketli ortalamadan, hacim ağırlıklı ortalama fiyattan veya fiyat seviyesinden herhangi bir şey olabilir. Bu ortalamadan standart sapmaları hesaplarız. Fiyat bu standart sapmalara ulaştığında, ortalamaya dönüşe bahse girebiliriz. Ortalamaya geri dönme stratejilerinin sorunu, piyasanın trend olmaya başlayabilmesi ve piyasanın yanlış tarafında yakalanacağımızdır. En popüler ortalamaya geri dönme göstergelerinden biri Bollinger Bantları, RSI veya stokastiktir. Peki trendleri takip etmek mi yoksa ortalamaya geri dönmek mi daha iyidir? Bu size ve kişisel tercihimize bağlıdır. Genel olarak, piyasalar trend olmaktan çok daha değişkendir, ancak büyük trendlerde çok para kazanılabilir.