COT nasıl okunur
Forex ticareti sıfır toplamlı bir oyundur, her kazanan için bir kaybeden olmak zorundadır. Kimin daha karlı olma ihtimali olduğunu tahmin edin. Perakende yatırımcılar mı yoksa büyük bankalar ve hedge fonları mı? Eğer bankaları tahmin ettiyseniz, haklısınız. Perakende yatırımcılar, piyasalarda sahip olduğumuz bilgi miktarı nedeniyle dezavantajlı durumdadır. Neyse ki bizim için büyük oyuncuların ne yaptığını takip etmenin bir yolu var. Bu derste, Yatırımcıların Taahhütleri raporlarına ve bunların ticaretimize nasıl yardımcı olabileceğine bakacağız.
Tüccarların Taahhütleri raporları nedir?
Commitments of Traders (COT) raporları, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tarafından haftalık olarak yayınlanır. Raporlar, pozisyonlarını CFTC'de bildirmek zorunda olan tüm konuların açık pozisyonlarını gösterir. Bunlar büyük kurumsal konuların pozisyonlarıdır. Bu büyük oyuncular pozisyonlarını her Salı akşamı bildirir ve raporlar her Cuma 15:30 EST'de (21:30 CE(S)T) yayınlanır. COT raporları, vadeli işlem piyasalarındaki açık pozisyonların yaklaşık %70 - %90'ını gösterir. Bu raporlar, vadeli işlem piyasasına şeffaflık sağlamayı ve fiyat manipülasyonunu önlemeyi amaçlar. Bu raporlar vadeli işlem piyasasından olsa da, spot döviz çiftleri döviz vadeli işlemleriyle el ele gittiği ve emtia, metaller ve endeks vadeli işlemleri CFD muadilleriyle aynı olduğu için bu bilgileri spot dövizlerde ve CFD ticaretinde kullanabiliriz.
Yatırımcı Taahhütleri raporlarında hangi konuları bulabiliriz?
Ticari yatırımcılar , genellikle varlıklarını korudukları ve gelecekteki fiyatların hareketine dair en fazla içgörüye sahip oldukları için piyasalardaki en önemli oyunculardır. Sağlıklı bir trendde, ticari pozisyonların trendle birlikte hareket etmesini izlemeliyiz.
Büyük Spekülatörler – kar elde etmek için piyasalarda spekülasyon yapan ticaret şirketleri ve hedge fonları. Bunlar çoğu zaman haklı olma eğilimindedir, ancak bunun bazı istisnaları vardır.
Küçük Spekülatörler – özel yatırımcılar ve perakende yatırımcıların pozisyonlarını CFTC'ye bildirmeleri gerekmez.
Yatırımcı Taahhütleri raporları nerede yayınlanıyor?
COT raporlarının orijinal versiyonuna CFTC web sitesinden ulaşılabilir .
Ayrıca, barchart.com gibi verileri görüntülemek için daha etkileşimli bir versiyon da bulunmaktadır .
Yukarıdaki Kanada doları vadeli işlemleri grafiğinde görebileceğimiz gibi, ticari katılımcılar (kırmızı çizgi) hem 2016'nın başlarında hem de 2017'nin ortalarında çok uzun pozisyonlardaydı; bu bilgilerin her ikisi de önümüzdeki aylarda piyasada büyük trend hareketlerine işaret ediyordu. Bu bize Kanada dolarının gücünü gösterdiğinden, bunu USDCAD short'un trend hareketi olarak kullanabilirdik.
Çözüm
Commitments of Traders raporları piyasa duygusunu anlamamıza yardımcı olan harika bir araçtır, ancak bu raporlar bize yalnızca analizimize faydalı bir avantaj sağlamalı ve bunları kullanırken ihtiyatlı davranılmalıdır. Raporları izlerken, genellikle düşük zaman dilimlerine bakmamak, bunun yerine günlük/haftalık zaman dilimlerine bağlı kalmak ve ticari ve küçük spekülatörlerin pozisyonları arasında büyük farklar bulabileceğimiz büyük uç noktalar aramak gerektiği algılanır.